Cinq des six séries du programme de billets BluMont Man multistratégie ont cessé d’être transigées le 1er novembre 2008. Les séries du programme de billets BluMont Man multistratégie touchées sont les séries A, 1, 2, 4 et 5.
Nous désirons vous en aviser directement, et vous fournirons le soutien et les renseignements nécessaires à cet égard. Nous sommes conscients que vous devez faire face à plusieurs revirements de situation dans les marchés dernièrement. Nous apprécions votre clientèle , et sommes ici pour répondre à vos questions ou commentaires.
Vous trouverez ci-dessous les réponses à certaines de vos questions concernant le communiqué de presse (le 6 novembre, 2008). Il y a aussi un communiqué de presse le 1 décembre, 2008. N’hésitez pas à communiquer avec nous si vous avez d’autres questions ou commentaires a 866.665.5055.
Pourquoi avez-vous cessé de transiger les cinq séries du programme de billets BluMont Man multistratégie ?
Le fonds sous-jacent Man multistratégie n’a pas subi de pertes énormes et soudaines. Le fonds a plutôt subi une baisse constante au sein d’un marché difficile en 2008. Le capital a donc été réduit à un niveau ne nous permettant plus de gérer une stratégie de fonds diversifiés. Le 1er novembre dernier, l’exposition du fonds Man multistratégie a été réduite à 0 % pour les cinq séries de billets BluMont Man multistratégie susmentionnées. Le portefeuille de transactions a été liquidé afin de ne plus être assujetti aux fluctuations potentiellement négatives du marché.
Bien que ce ne soit pas le résultat souhaité, nous avons cessé de transiger le programme de billets multistratégie afin de protéger le capital du client. Le programme de billets BluMont Man multistratégie a décidé de limiter les pertes au sein d’un marché tumultueux pour ces cinq séries de billets afin que les investisseurs puissent avoir droit au remboursement garanti du capital investi à la date d’échéance respective de chaque série de billets.
Veuillez prendre note que la série 3 de billets BluMont Man multistratégie est toujours transigée, mais son exposition a été réduite. Le capital investi de cette série de billets est suffisant pour assurer la continuité du programme d’investissement dans le portefeuille de fonds Man multistratégie diversifié, sans toutefois mettre en péril la garantie de remboursement du capital promise aux investisseurs. Dans l’éventualité d’un redressement du marché, cette série de billets a le potentiel nécessaire pour profiter d’un tel redressement, et son exposition redeviendrait alors complète.
Qu’en est-il des frais et dépenses relatifs aux billets qui ne sont plus transigés ?
Les frais relatifs aux cinq séries de billets BluMont Man multistratégie qui ne sont plus transigés ont été abolis le 1er novembre 2008. En outre, depuis le 1er novembre 2008, tous les frais de rachat ont été abolis pour les billets auxquels de tels frais s’appliquent toujours. Les frais de commission payables aux conseillers financiers sont toujours en vigueur en novembre, mais le programme de billets assumera ces coûts. Les frais de commission seront abolis le 30 novembre 2008. Depuis le 1er novembre 2008, seuls les frais d’exploitation tels que le calcul de la valeur de l’actif net, la tenue du registre des comptes, etc., sont acquittés par le programme de billets.
Veuillez prendre note que les frais liés à la série 3 de billets BluMont Man multistratégie et aux quatre séries de billets BluMont Man IP 220, y compris les frais de commission et tous les frais de rachat applicables, continueront d’être imposés selon les modalités énoncées dans leurs déclarations respectives.
Qu’arrive-t-il si je détiens les billets BluMont Man multistratégie qui ne sont plus transigés d’ici l’échéance ?
La valeur des billets représentera la valeur actuelle de la composante garantie, plus le capital investi résiduel suite à la conversion en espèces des portefeuilles sous-jacents de fonds Man multistratégie. Cette somme sera déposée dans un compte bancaire chez Citibank Canada, émetteur du programme de billets, et comprise dans le calcul mensuel de la valeur de l’actif net. À l’échéance des billets, les investisseurs recevront leur capital investi, ainsi que le solde résiduel du compte bancaire. Le potentiel de réinvestissement des billets est inexistant, même si le marché se redresse.
La garantie de remboursement du capital des billets a été partiellement couverte en cas de fluctuations des taux d’intérêt, mais cette couverture n’est plus en vigueur. La valeur de l’actif net des billets fluctuera de mois en mois en fonction des taux d’intérêt.
Quelles sont mes options de rachat pour les billets qui ne sont plus transigés ?
Afin de donner plus de temps aux investisseurs pour évaluer leurs options, l’échéance pour soumettre les demandes de rachat a été prolongée jusqu’au 5e jour ouvrable précédant le dernier jour ouvrable du mois, et ce, depuis le 1er novembre 2008. Par exemple, en novembre 2008, les investisseurs ont jusqu’au 24 novembre pour soumettre une demande de rachat. Les investisseurs auront droit à un montant équivalent à la valeur de l’actif net le 30 novembre. Tel que susmentionné, les billets ne sont assujettis à aucun frais de rachat. Ces modalités de rachat seront en vigueur jusqu’à l’échéance de chaque série de billets.
Veuillez prendre note dans le cas des billets qui continuent d’être transigés, soit la série 3 de billets BluMont Man multistratégie et les quatre séries de billets BluMont Man IP 220, les modalités originales des privilèges de rachat demeureront en vigueur, et tous les frais de rachat applicables continueront d’être imposés selon les modalités énoncées dans leurs déclarations respectives.
Qu’en est-il des billets BluMont Man IP-220 ?
Les quatre séries de billets BluMont Man IP-220 continueront d’être transigés selon la même exposition. Le capital de ces billets a été protégé en ces temps difficiles, et la stratégie de placement ou l’exposition est demeurée inchangée. Le solde du capital investi des quatre séries de billets est élevé, et le risque de réduction de l’exposition est actuellement minime. Nous sommes confiants que ces billets constitueront toujours un élément important de l’excellent portefeuille Man IP 220.
Pour de plus amples renseignements sur les séries de billets BluMont Man multistratégie touchés par cette mesure, ou le programme de billets en général, veuillez lire le communiqué de presse (le 6 novembre, 2008) ou le communiqué de presse (le 1 décembre, 2008) ou communiquer avec nous a 866.665.5055.
